Kategorie: UCITS / OGAW

  • InvG in der Fassung von Mai 2011

    InvG Stand Mai 2011

  • Alfi Luxemburg: FAQ zum KIID

    Viele Fragen sind bei der Umsetzung des KID für die Fondsbranche noch offen. Insbesondere beim Übergang des Prospektes zum KID und bei den Verweisen in unterschiedlicher Sprache gibt es noch ungeklärte Sachverhalte.

  • OGAW IV: Anhörung im Finanzausschuss

    Mehrere Sachverständige haben in einer öffentlichen Anhörung des Finanzausschusses am Mittwoch, 23. Februar 2011, die von der Bundesregierung geplanten neuen Informationspflichten für Fonds-Unternehmen gegenüber Anlegern als überzogen abgelehnt.

  • BaFin: Entwurf zur InvVerOV

    Die Bafin hat am 05.01.2011 eine Konsultation zur geplanten InvVerOV veröffentlicht und hat zum Entwurf um Stellungnahmen bis 10.02.2011 gebeten. Insbesondere der Teil, der die Europäischen CESR Vorgaben zur Best Execution Policy konkretisiert, birgt große Unsicherheiten in der Umsetzung. Hier muss damit gerechnet werden, dass unter Berücksichtigung der Anlageziele, Risiken einzelner Instrumente im jeweiligen Fonds…

  • Die Bundesregierung beschließt OGAW IV

    Die Bundesregierung hat in ihrer Kabinettsitzung vom 15.12.2010 den Entwurf für ein Gesetz zur Umsetzung der neugefassten Investmentfonds-Richtlinie (OGAW-IV-Umsetzungsgesetz) beschlossen. Die Richtlinie zielt darauf, die Effizienz des Investmentfondsgeschäfts zu erhöhen und den Anbietern von Fondsprodukten attraktive und wettbewerbsfähige Rahmenbedingungen zu bieten.

  • EU Vorschlag: Teure Sicherheit für Fondsanleger

    Die EU Kommission plant in diesem Jahr (2011) einen Vorschlag zur umfassenden Neuerung der regulatorischen Rahmenbedingungen für Depotbanken zu veröffentlichen. Die zusätzlichen Kosten (Einlagensicherung und/oder haftendes Eigenkapital) treffen die gesamte Branche und werden die angebotenen Produkte verteuern. Damit steht der Vertrieb vor der Herausforderung, diesen zusätzlichen (Grenz-)Nutzen dem Anleger zu vermitteln.

  • OGAW IV: Geschäftsmodelle für morgen (KPMG, RBC dexia)

    Die Märkte sind jetzt bereit für die neueste Phase der OGAW Entwicklung mit der Umsetzung von OGAW IV im Juli 2011. Während dieser Prozess sich noch in der Anfangsphase befindet, wurden bei den Vorbereitungen auf seine Einführung zahlreiche detaillierte neue Bestimmungen ausgearbeitet.

  • CESR Guidelines für Berechnungen und Darstellungen im KID

    Die CESR hat kürzlich Guidelines veröffentlicht, die eine Umsetzung der Anforderungen an das sogenannte „Key Investor Information Document (KID) erleichtern sollen. Die Beschreibungen zur Berechnung des Risk-Reward-Indicator werden ergänzt mit Ausführungen zum Übergang vom bisherigen Prospekt und zu den DArstellungen anhand eines templates.

  • FAQ zur Anlegerentschädigung nach Investor Compensation Scheme (ICSD)

    Quelle: EU MEMO/10/319, Brussels, 12 July 2010 (auf www.europa.eu, August 2010) 1) What are Investor Compensation Schemes? Investor Compensation Schemes protect investors using investment services by providing compensation in cases where an investment firm is unable to return assets belonging to an investor. This might occur for example where there is fraud or  negligence at…