Alfi Luxemburg: FAQ zum KIID

Viele Fragen sind bei der Umsetzung des KID für die Fondsbranche noch offen. Insbesondere beim Übergang des Prospektes zum KID und bei den Verweisen in unterschiedlicher Sprache gibt es noch ungeklärte Sachverhalte.

Viele Fragen sind bei der Umsetzung des KID für die Fondsbranche noch offen. Insbesondere beim Übergang des Prospektes zum KID und bei den Verweisen in unterschiedlicher Sprache gibt es noch ungeklärte Sachverhalte. Das unten zum download bereitgestellte Dokument beinhaltet Fragen und Antworten aus der Arbeitsgruppe „KID“ des Luxemburger Fondsverbandes ALFI. Anhand von Beispielen aus der Praxis wird eine mögliche Beurteilung von auslegungsbedürftigen Vorgaben dargestellt. Obwohl auch hier keine abschließenden Vorgaben beschrieben werden können, ist es in vielen Punkten detaillierter als das entsprechende BVI-FAQ-Papier zu den KIDs und bietet damit eine zusätzliche Unterstützung bei der Umsetzung der regulatorischen Vorgaben.

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FAQ zur Anlegerentschädigung nach Investor Compensation Scheme (ICSD)

Quelle: EU MEMO/10/319, Brussels, 12 July 2010 (auf www.europa.eu, August 2010)

1) What are Investor Compensation Schemes?

Investor Compensation Schemes protect investors using investment services by providing compensation in cases where an investment firm is unable to return assets belonging to an investor. This might occur for example where there is fraud or  negligence at a firm or where there are errors or problems in the firm’s systems. It does not cover investment risk: for example, when an investor has bought stocks which then fall in value. In the EU, Investor Compensation Schemes are covered under a Directive dating back to 1997 (97/9/EC). Investor compensation schemes are a last resort safety net.

2) Why is the Commission proposing a review of Investor Compensation Schemes?

This initiative is part of a broader package on compensation and guarantee schemes that comprises the proposal for amendment of the Directive on Deposit Guarantee Schemes (DGSD) and a White Paper on the insurance schemes. Overall, the package represents a fundamental step towards restoring consumer confidence in financial markets. „FAQ zur Anlegerentschädigung nach Investor Compensation Scheme (ICSD)“ weiterlesen

AIFM: Frequently Asked Questions

The Directive will introduce harmonised comprehensive and effective regulatory and supervisory framework for Alternative Investment Fund Managers (AIFM) in the EU. For the purposes of the Directive, AIF are defined as all funds that are at present not harmonised under the UCITS Directive. The AIF sector in the EU is relatively large – the AIFM managed around €2 trillion in assets at the end of 2008 – and diverse. hedge funds, private equity funds, commodity funds, real estate funds and infrastructure funds, among others, fall within this category.

Since the proposed Directive has been submitted to the Council and the European Parliament for consideration under the co-decision procedure, the answers to these questions cannot be regarded as definitive.

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